Wealth Management & Private Banking
Der Wealth Management & Private Banking Markt ist in den letzten Jahren stark unter Druck geraten. Die steigenden regulatorischen Anforderungen, das herausfordernde makroökonomische Umfeld und die Digitalisierung haben das Umfeld der Privatbanken und der unabhängigen Vermögensverwalter fundamental verändert. Während die von den Banken gehaltenen Kundenvermögen das Niveau vor der Finanzkrise erreicht haben, ist ein fortdauernder Konsolidierungsprozess zu beobachten. Wir sehen gegenwärtig die folgenden M&A Trends:
- Die Privatbanken haben in den letzten Jahren ihre Kundenportfolios durchforstet mit dem Ziel, sich zukünftig auf ausgewählte Kernmärkte zu konzentrieren. Nicht zu den eigenen Kernmärkten gehörende Portfolios versuchen sie an geeignete Käufer zu veräussern
- Nach zahlreichen Marktaustritten gibt es noch weitere ausländische Bankengruppen, die über einen möglichen Exit der Schweizer Präsenz nachdenken, während andere sich klar zum Schweizer Markt bekennen und aktiv bei der Marktkonsolidierung mitwirken wollen
- Grössere Schweizer Banken agieren als Konsolidierer und erreichen damit die nötige Grösse und internationale Reichweite
- Kleine Privatbanken versuchen sich als Nischenanbieter zu positionieren, zu wachsen oder einen Merger / Exit in die Wege zu leiten
- Aufgrund der schwierigen Marktbedingungen hierzulande zögern die grossen Akteure mit Investitionen in ausländische Märkte
- Trotz anhaltender Marktunsicherheiten schreitet die Konsolidierung innerhalb der unabhängigen Vermögensverwalter nur langsam voran; sie wird vor allem von anstehenden Nachfolgeregelungen getrieben